有沒有哪一刻突然覺得自己老了？

你是否有信心從容應對？

如何才能“從容老去”？

本期嘉賓

互助養老、抱團養老可行嗎？

三表

我還是提倡專業養老，我認為有時候互助養老是很多年輕人想的烏托邦。年輕人有很多浪漫的想法，比如去終南山歸隱山林，開咖啡店等等，但到實際操作層面，就發現根本行不通。比如互助養老、抱團養老，我們暢想說現在的朋友老了還是在一起，但很殘酷的現實是，我們很少有處到10年以上的朋友，到老的時候身邊的朋友還在身邊嗎？我覺得不一定，我認為互助養老和抱團養老比較缺乏實操性，可行性很差。

年輕人需不需要提前規劃養老？

唐棠

個人養老金新政策推出后，購買養老產品的人群發生了很大變化，新進來的客戶很多是30歲左右的人，購買養老產品整體在往年輕的方向去走。很多朋友也在問我，哪些產品彈性更大、風險更高等等。

我發現年輕人有這個需求，只是以前沒有這類工具，而且個人養老金制度有稅收優惠，對于年輕人來說也有一定的吸引力。一部分年輕人對退休生活的要求比較高，他們覺得現在就要開始盡早規劃，去實現養老金的積累。

個人養老的推廣需要一個過程，從全球養老的現狀看，各個國家都有多支柱的養老體系，以美國為例，它的整個養老體系是以個人養老為主的，美國一個家庭有12%的資產都是在個人養老金，但是對于另外一些國家，特別是像中國和日本，此前是以國家養老為主，整個社會缺乏個人養老的概念，這個發展還需要一個過程。

認為養老生活最重要的是什么？

唐棠

我認為對養老生活的準備可以劃分為三個維度：人、財、物。從人的角度看，有沒有親人陪伴與護工照顧，還是和朋友一起養老；財的維度是個人養老有沒有足夠的儲蓄，養老開支如何規劃；物的維度是比如要不要去養老院，等等。

三表

我希望的養老生活，我希望自己還是獨立的個體，我也不去干涉別人的生活，別人也別來干涉我的生活。我沒有系統的想過未來的養老的生活，我現在更多想的是，過好當下，對未來的話，我覺得順其自然。

養老房是否需要提前購買？

唐棠

買房更多是個人的選擇，我們可以先為買房的資金問題做規劃。從個人養老金制度來看，按照每年12000元的個人養老金限額，假設從25歲到60歲去交,并投資了股票市場。我們假設它是10%的年化回報，最后賬戶余額大概是160萬元。當然這是一種比較理想的情況，個人養老金制度為購買養老房提供了一個方法，退休后的一筆資金，能夠幫助個人實現一些選擇。

有哪些適合80、90后的養老產品推薦？

唐棠

個人養老金制度落地前，有兩類人會去投資養老產品，第一類是臨近退休的人，他們對養老的緊迫感更高；第二類是個體戶，他們在養老保障方面有一定的安全危機。

但在政策落地后，我們發現繳費的群體有明顯年輕化的趨勢，這說明其實年輕人是有養老投資的需求，只是缺少工具。而且個人養老金制度有稅收優惠，對于年輕人來說也有一定的吸引力。

嘉實基金在2019年的時候，就布局了多支養老目標基金產品，這類產品分為兩大類，分別叫做目標日期和目標風險。

目標日期是指在哪年退休，假如80后，大概在2040年退休，就非常適合購買嘉實養老2040這個產品。同樣的如果您是90后，那您就比較適合購買嘉實養老2050。養老目標日期基金的設置，主要考慮到當下繳納個人養老金的客戶對于金融產品的了解相對不充分，由此設置一個一站式買入的養老金產品，來滿足客戶的需求。

另外一類產品，叫做目標風險型基金，核心的關鍵詞是風險，它主要面向對金融產品了解充分，有投資判別能力的客戶，有的客戶希望長期配置風險較高的產品，就可以在養老目標風險型基金中購買高風險產品，還有的客戶，不希望承擔什么風險，就可以選擇養老目標風險基金中的低風險產品。

目前嘉實養老目標日期基金，最核心的產品是嘉實養老2030、嘉實養老2040與嘉實養老2050。嘉實養老目標風險基金，大家可以去購買嘉實民安添歲等產品。

關于養老生活的暢想

三表

我們的老年生活體驗一定會比現在要低，因為身體機能在衰退，我們感知外界、感知幸福的能力在下降，比如去到海邊，年輕時候能沖浪，老的時候只能看看。又比如去爬山，年輕的時候可以一口氣爬到山頂，老的時候只能通過纜車或者其他方式來體驗山間的風鳥鳴蟬。

我覺得還是不給未來下定義，我希望到時候我是一個能有自己獨立的生活，能依靠自己的技能、智力，來為社會做出貢獻，通過貢獻又給自己產生收益，我還是希望保持這樣的狀態。

唐棠

老年生活我希望去盡可能體驗更多，對于未來的養老生活，準備的過程很重要，比如養老的房子、兒孫滿堂、投資理財等等，需要提早做規劃。我特別喜歡曾國藩一句話，叫求闕于他事，求全于堂上。通過規劃未來的生活，未雨綢繆，可以讓以后自己的家庭、自己的養老生活更完美。

*尊敬的投資者：投資有風險，投資需謹慎。公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買基金產品時，既可能按持有份額分享基金投資所產生的收益，也可能承擔基金投資所帶來的損失。

您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產品資料概要等產品法律文件和本風險揭示書，充分認識本基金的風險收益特征和產品特性，認真考慮本基金存在的各項風險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力，在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。根據有關法律法規，嘉實基金管理有限公司（以下簡稱“基金管理人”）做出如下風險揭示：

一、依據投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風險。一般來說，基金的收益預期越高，您承擔的風險也越大。

二、基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，既包括市場風險，也包括基金自身的管理風險、技術風險和合規風險等。巨額贖回風險是開放式基金所特有的一種風險，即當單個開放日基金的凈贖回申請超過基金總份額的一定比例（開放式基金為百分之十，定期開放基金為百分之二十，中國證監會規定的特殊產品除外）時，您將可能無法及時贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。

三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

四、養老目標型FOF基金在投資運作過程中可能面臨各種風險，包括市場風險，信用風險，流動性風險，管理風險，操作或技術風險，合規性風險外，還包括以下特有風險：養老目標基金風險、基金中基金風險、下滑曲線變化風險、目標退休日期不匹配風險、鎖定期持有期風險、中小企業私募債風險、資產支持證券風險、發起式基金風險、境外投資風險以及其他投資風險等特有風險。

五、基金名稱中包含“養老目標”字樣不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾。投資者應當通過本基金管理人或代銷機構購買和贖回基金。

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